Złoto odzyskuje blask
opublikowano: 4 czerwca 2016
fot: Shutterstock
Pierwsze trzy miesiące 2016 r. przyniosły wzrost cen złota o ponad 15 proc. i był to pod tym względem najlepszy kwartał od 30 lat. Dalszej zwyżce sprzyjają ujemne stopy procentowe i atmosfera niepewności unosząca się nad rynkami finansowymi
Chciwość potrafi zaślepić i ograniczyć zdolność obiektywnej oceny sytuacji. Nawet jeśli mierzą się z nią jednostki wybitne, takie jak John A. Paulson. Paulson to specjalista od zarządzania pieniędzmi, który w poprzedniej dekadzie zrobił karierę na miarę awansu do grona najbogatszych ludzi na świecie – pięć lat temu jego majątek wyceniany był na 16 mld dol. Zasłynął tym, że w 2007 r. zarobił 3,7 mld dol. na załamaniu cen instrumentów finansowych powiązanych z amerykańskim rynkiem nieruchomości. To było preludium do globalnego kryzysu, za którego symboliczny początek uznaje się upadek banku Lehman Brothers we wrześniu 2008 r. W warunkach kryzysu złoto z reguły drożeje – metale szlachetne mają reputację bezpiecznej przystani (ang. safe heaven), w której można się schronić na czas gospodarczego krachu i zawirowań na rynkach finansowych. Szczególnie, jeśli problemy rozlewają się na skalę globalną, zagrażając stabilności systemu finansowego.
Idąc tym tropem, Paulson intensywnie kupował złoto, dzięki czemu w 2010 r. pobił swój rekord sprzed trzech lat i zarobił pięć miliardów dolarów. Przekonany o kryzysie systemu pieniądza papierowego i wzroście cen szlachetnego kruszcu do 4 tys. dol. za uncję, część swoich aktywów wyceniał właśnie w złocie. Echa tej współczesnej gorączki złota dotarły także do Polski pod postacią ciągnących się kilometrami kolejek po wszelkie kolekcjonerskie monety z kruszcu sprzedawane w oddziałach NBP.
Ale we wrześniu 2011 r. cena uncji złota zbliżyła się do 1,9 tys. dol. i w ciągu kolejnych czterech lat spadła o 40 proc., do 1055 dol. Skąd tak znacząca przecena, choć przecież w tym czasie napięć w globalnej gospodarce nie brakowało?
Idąc tym tropem, Paulson intensywnie kupował złoto, dzięki czemu w 2010 r. pobił swój rekord sprzed trzech lat i zarobił pięć miliardów dolarów. Przekonany o kryzysie systemu pieniądza papierowego i wzroście cen szlachetnego kruszcu do 4 tys. dol. za uncję, część swoich aktywów wyceniał właśnie w złocie. Echa tej współczesnej gorączki złota dotarły także do Polski pod postacią ciągnących się kilometrami kolejek po wszelkie kolekcjonerskie monety z kruszcu sprzedawane w oddziałach NBP.
Ale we wrześniu 2011 r. cena uncji złota zbliżyła się do 1,9 tys. dol. i w ciągu kolejnych czterech lat spadła o 40 proc., do 1055 dol. Skąd tak znacząca przecena, choć przecież w tym czasie napięć w globalnej gospodarce nie brakowało?
Złota alternatywa
Jedną z głównych inwestycyjnych wad tego metalu jest brak dochodów związanych z jego posiadaniem. Złoto nie płaci żadnych odsetek. Więc jako bezpieczną przystań dla swoich pieniędzy inwestorzy wybierali przede wszystkim papiery dłużne emitowane przez Stany Zjednoczone, Niemcy, Japonię czy Szwajcarię. Ale olbrzymi popyt na obligacje w połączeniu z polityką ujemnych stóp procentowych prowadzoną przez coraz liczniejsze grono banków centralnych sprawił, że możliwości zarabiania na inwestycji w dług najbardziej wiarygodnych emitentów wygasły. Pożyczanie pieniędzy rządom Japonii, Niemiec, Szwajcarii, Szwecji, Danii, Holandii czy Austrii stało się przywilejem, za który inwestorzy muszą płacić.
– W takich warunkach jedna z głównych wad złota jest jego atutem – mówi Maciej Kołodziejczyk, zarządzający funduszami w Investor TFI.
Ten atut inwestorzy dostrzegli, kiedy na przełomie roku, pod wpływem obaw o stan globalnej gospodarki związanych z wątpliwościami co do utrzymania wysokiego tempa rozwoju przez Chiny, tąpnęły notowania na rynkach akcji. Amerykański S&P 500, najważniejszy indeks giełdowy, w ciągu trzech miesięcy stracił prawie 15 proc., niemal dokładnie tyle samo w górę poszło złoto. I choć do połowy kwietnia notowania na Wall Street niemal w całości odrobiły straty i znów są bliskie historycznym rekordom, to inwestorzy nie odwrócili się od złota.
– Warunki makroekonomiczne są dziś dla złota dość korzystne – ocenia Kołodziejczak.
Jednym z ważnych czynników stojących za zmianą nastawienia inwestorów do złota jest odwrócenie trendu wzrostowego na dolarze. Od początku 2014 r. dolar mocno szedł w górę, bo amerykańska gospodarka wydawała się być w dobrej kondycji, a Federal Reserve (Fed) – w przeciwieństwie do większości banków centralnych – przygotowywał się do cyklu podwyżek stóp procentowych. Ani perspektywa rosnących stóp procentowych, ani drożejący dolar nie są dla złota korzystne. Jego cena wyrażona jest w amerykańskiej walucie, więc jeśli ta idzie w górę, to automatycznie złoto staje się droższe dla inwestorów posługujących się innymi walutami. To ogranicza popyt. Wyższe stopy procentowe, przy utrzymującej się na niskim poziomie inflacji, również są dla złota niekorzystne – w takich warunkach przyzwoite zyski dają papiery dłużne, czego złoto inwestorom zaoferować nie może. Ale zapowiadany przez Fed początek cyklu podnoszenia stóp procentowych na razie ograniczył się do jednej podwyżki – z zera do 0,25 proc. w grudniu zeszłego roku. Kolejne amerykański bank centralny odkłada w czasie, bo kondycja tamtejszej gospodarki budzi coraz większe obawy. Tymczasem inwestorzy oczekiwali, że w tym roku stopy procentowe pójdą w górę 3-4 razy – swoje rozczarowanie odmiennym od założonego scenariuszem wyrazili odwrotem od dolara, który w ciągu pierwszych czterech miesięcy 2016 r. stracił, w odniesieniu do koszyka walut najważniejszych partnerów handlowych Ameryki, niemal 10 proc.
– W ostatnich latach banki centralne zalały świat wydrukowanymi pieniędzmi, czego konsekwencją będzie kryzys zaufania do papierowego pieniądza. To czynnik sprzyjający wzrostowi cen złota – ocenia Konrad Łapiński, zarządzający funduszem Total FIZ.
Jedną z głównych inwestycyjnych wad tego metalu jest brak dochodów związanych z jego posiadaniem. Złoto nie płaci żadnych odsetek. Więc jako bezpieczną przystań dla swoich pieniędzy inwestorzy wybierali przede wszystkim papiery dłużne emitowane przez Stany Zjednoczone, Niemcy, Japonię czy Szwajcarię. Ale olbrzymi popyt na obligacje w połączeniu z polityką ujemnych stóp procentowych prowadzoną przez coraz liczniejsze grono banków centralnych sprawił, że możliwości zarabiania na inwestycji w dług najbardziej wiarygodnych emitentów wygasły. Pożyczanie pieniędzy rządom Japonii, Niemiec, Szwajcarii, Szwecji, Danii, Holandii czy Austrii stało się przywilejem, za który inwestorzy muszą płacić.
– W takich warunkach jedna z głównych wad złota jest jego atutem – mówi Maciej Kołodziejczyk, zarządzający funduszami w Investor TFI.
Ten atut inwestorzy dostrzegli, kiedy na przełomie roku, pod wpływem obaw o stan globalnej gospodarki związanych z wątpliwościami co do utrzymania wysokiego tempa rozwoju przez Chiny, tąpnęły notowania na rynkach akcji. Amerykański S&P 500, najważniejszy indeks giełdowy, w ciągu trzech miesięcy stracił prawie 15 proc., niemal dokładnie tyle samo w górę poszło złoto. I choć do połowy kwietnia notowania na Wall Street niemal w całości odrobiły straty i znów są bliskie historycznym rekordom, to inwestorzy nie odwrócili się od złota.
– Warunki makroekonomiczne są dziś dla złota dość korzystne – ocenia Kołodziejczak.
Jednym z ważnych czynników stojących za zmianą nastawienia inwestorów do złota jest odwrócenie trendu wzrostowego na dolarze. Od początku 2014 r. dolar mocno szedł w górę, bo amerykańska gospodarka wydawała się być w dobrej kondycji, a Federal Reserve (Fed) – w przeciwieństwie do większości banków centralnych – przygotowywał się do cyklu podwyżek stóp procentowych. Ani perspektywa rosnących stóp procentowych, ani drożejący dolar nie są dla złota korzystne. Jego cena wyrażona jest w amerykańskiej walucie, więc jeśli ta idzie w górę, to automatycznie złoto staje się droższe dla inwestorów posługujących się innymi walutami. To ogranicza popyt. Wyższe stopy procentowe, przy utrzymującej się na niskim poziomie inflacji, również są dla złota niekorzystne – w takich warunkach przyzwoite zyski dają papiery dłużne, czego złoto inwestorom zaoferować nie może. Ale zapowiadany przez Fed początek cyklu podnoszenia stóp procentowych na razie ograniczył się do jednej podwyżki – z zera do 0,25 proc. w grudniu zeszłego roku. Kolejne amerykański bank centralny odkłada w czasie, bo kondycja tamtejszej gospodarki budzi coraz większe obawy. Tymczasem inwestorzy oczekiwali, że w tym roku stopy procentowe pójdą w górę 3-4 razy – swoje rozczarowanie odmiennym od założonego scenariuszem wyrazili odwrotem od dolara, który w ciągu pierwszych czterech miesięcy 2016 r. stracił, w odniesieniu do koszyka walut najważniejszych partnerów handlowych Ameryki, niemal 10 proc.
– W ostatnich latach banki centralne zalały świat wydrukowanymi pieniędzmi, czego konsekwencją będzie kryzys zaufania do papierowego pieniądza. To czynnik sprzyjający wzrostowi cen złota – ocenia Konrad Łapiński, zarządzający funduszem Total FIZ.
Rekordowy popyt
Z danych World Gold Council wynika, że w pierwszym kwartale 2016 r. popyt na złoto wyniósł 1,3 ton i był wyższy niż w analogicznym okresie poprzedniego roku o 21 proc. Roczne globalne zapotrzebowanie to około 4,2 ton szlachetnego kruszcu.
Ponad połowa zużywanego na świecie złota przeznaczana jest na produkcję biżuterii, około 20 proc. przerabiana jest na sztabki i monety, dalsze 10 proc. wykorzystuje przemysł. Te trzy składowe popytu na złoto są relatywnie stabilne i w długim terminie lekko rosną, przede wszystkim ze względu na wzrastającą zamożność dwóch najludniejszych państw świata – Chin i Indii. Większą zmiennością cechuje się popyt na złoto ze strony banków centralnych (choć w ostatnich latach regularnie zwiększają one stan posiadania szlachetnego metalu), a przede wszystkim zapotrzebowanie zgłaszane przez inwestorów finansowych. To te dwie ostatnie grupy uczestników rynku złota decydują o tym, czy jego cena rośnie, czy spada.
A po dwóch latach spadku popyt ze strony inwestorów znów w szybkim tempie rośnie. John Paulson swoje zaangażowanie w złoto mocno ograniczył – spadek ceny spowodował, że aktywa, którymi zarządza, spadły z 38 mld dol. na początku 2012 r., do 18 mld dol. na koniec 2015 r.
Z danych World Gold Council wynika, że w pierwszym kwartale 2016 r. popyt na złoto wyniósł 1,3 ton i był wyższy niż w analogicznym okresie poprzedniego roku o 21 proc. Roczne globalne zapotrzebowanie to około 4,2 ton szlachetnego kruszcu.
Ponad połowa zużywanego na świecie złota przeznaczana jest na produkcję biżuterii, około 20 proc. przerabiana jest na sztabki i monety, dalsze 10 proc. wykorzystuje przemysł. Te trzy składowe popytu na złoto są relatywnie stabilne i w długim terminie lekko rosną, przede wszystkim ze względu na wzrastającą zamożność dwóch najludniejszych państw świata – Chin i Indii. Większą zmiennością cechuje się popyt na złoto ze strony banków centralnych (choć w ostatnich latach regularnie zwiększają one stan posiadania szlachetnego metalu), a przede wszystkim zapotrzebowanie zgłaszane przez inwestorów finansowych. To te dwie ostatnie grupy uczestników rynku złota decydują o tym, czy jego cena rośnie, czy spada.
A po dwóch latach spadku popyt ze strony inwestorów znów w szybkim tempie rośnie. John Paulson swoje zaangażowanie w złoto mocno ograniczył – spadek ceny spowodował, że aktywa, którymi zarządza, spadły z 38 mld dol. na początku 2012 r., do 18 mld dol. na koniec 2015 r.
„Sprzedawajcie akcje, kupujcie złoto”
Ale w branży funduszy hedgingowych nie brakuje zwolenników złota. Takich jak Stanley Druckenmiller. To on przekonał na początku lat 90. Georga Sorosa, żeby ten zagrał na dewaluację brytyjskiego funta, co przyniosło ponad miliard dolarów zysku. Druckenmiller zasłynął także z tego, że w trakcie trwającej ponad 30 lat kariery, zakończonej w 2010 r., zarządzany przez niego fundusz ani jednego roku nie zakończył na minusie. Przekaz Druckenmillera jest prosty: sprzedawajcie akcje, kupujcie złoto.
– Trend zmienił się na wzrostowy, ale to nie znaczy, że cena bez przerwy będzie rosła. Skok w górę na początku roku był dość gwałtowny, dlatego schłodzenie nastrojów w takiej sytuacji wydaje się naturalne – mówi Kołodziejczak.
W trakcie poprzedniej hossy, trwającej 12 lat, kurs złota poszedł w górę o niemal 600 proc., ale trend wzrostowy startował z bardzo niskiego poziomu. Tym razem trudno oczekiwać tak znaczącego ruchu cen w górę, chociaż impulsów podważających stabilność globalnej gospodarki i tym samym napędzających hossę na złocie nie powinno zabraknąć. Takich jak rosnące prawdopodobieństwo wygranej w listopadowych wyborach prezydenckich w USA Donalda Trumpa. Przed każdą elekcją analitycy zastanawiają się, jakie branże na giełdzie lub klasy aktywów mają szansę zyskać na wartości w przypadku zwycięstwa konkretnego kandydata. Ze względu na swoje niestandardowe poglądy ekonomiczne – między innymi chęć renegocjacji umów handlowych podpisanych przez Stany Zjednoczone czy zamiar obłożenia cłami produktów z Chin – Trump postrzegany jest jako zagrożenie dla globalnego ładu gospodarczego i rynków akcji. Wielu specjalistów uważa, że to właśnie złoto może być jednym z beneficjentów wygranej kandydata Partii Republikańskiej. Ale amerykańskie wybory mogą być dla hossy na złocie jedynie dopalaczem – nawet bez niego perspektywy szlachetnego metalu na najbliższe kilka lat wyglądają nieźle.
Ale w branży funduszy hedgingowych nie brakuje zwolenników złota. Takich jak Stanley Druckenmiller. To on przekonał na początku lat 90. Georga Sorosa, żeby ten zagrał na dewaluację brytyjskiego funta, co przyniosło ponad miliard dolarów zysku. Druckenmiller zasłynął także z tego, że w trakcie trwającej ponad 30 lat kariery, zakończonej w 2010 r., zarządzany przez niego fundusz ani jednego roku nie zakończył na minusie. Przekaz Druckenmillera jest prosty: sprzedawajcie akcje, kupujcie złoto.
– Trend zmienił się na wzrostowy, ale to nie znaczy, że cena bez przerwy będzie rosła. Skok w górę na początku roku był dość gwałtowny, dlatego schłodzenie nastrojów w takiej sytuacji wydaje się naturalne – mówi Kołodziejczak.
W trakcie poprzedniej hossy, trwającej 12 lat, kurs złota poszedł w górę o niemal 600 proc., ale trend wzrostowy startował z bardzo niskiego poziomu. Tym razem trudno oczekiwać tak znaczącego ruchu cen w górę, chociaż impulsów podważających stabilność globalnej gospodarki i tym samym napędzających hossę na złocie nie powinno zabraknąć. Takich jak rosnące prawdopodobieństwo wygranej w listopadowych wyborach prezydenckich w USA Donalda Trumpa. Przed każdą elekcją analitycy zastanawiają się, jakie branże na giełdzie lub klasy aktywów mają szansę zyskać na wartości w przypadku zwycięstwa konkretnego kandydata. Ze względu na swoje niestandardowe poglądy ekonomiczne – między innymi chęć renegocjacji umów handlowych podpisanych przez Stany Zjednoczone czy zamiar obłożenia cłami produktów z Chin – Trump postrzegany jest jako zagrożenie dla globalnego ładu gospodarczego i rynków akcji. Wielu specjalistów uważa, że to właśnie złoto może być jednym z beneficjentów wygranej kandydata Partii Republikańskiej. Ale amerykańskie wybory mogą być dla hossy na złocie jedynie dopalaczem – nawet bez niego perspektywy szlachetnego metalu na najbliższe kilka lat wyglądają nieźle.
Autor: Tomasz Jóźwik
Zapraszamy do lektury czerwcowego wydania "Gazety Bankowej".
Komentarze (12)
nicendzven
nicendzven@gmail.com
, 5.10.2017, 18:30
buy real and genuine passport driver license id cards
We offer only original high-quality IDs and Passport ,Visa,Driving
License,ID CARDS,marriage certificates,diplomas etc buy now high quality-We
have the best HOLOGRAMS AND DUPLICATING MACHINES With over
13million of out documents circulating over the world.
Contact e-mails:===========milnermuller@yahoo.com
General support:=========== milnermuller@yahoo.com
-IDs Scan-yes…
-HOLOGRAMS: IDENTICAL
-BAR CODES: IDS SCAN
-UV: YES
-Passports
FAKE IDS WITH FAST SHIPPING - EMAIL SUPPORT
Fake ID's Over state drivers license cards and State ID
cards available. Includes state driver's license hologram and magnetic strip
or bar code on back. 2 business day shipping order (shipping and
handling). The BEST authentic fake ID's on the web.
Same quality, high resolution that Department of Motor Vehicles use.
Send current .JPG or .GIF of current license with picture
and changes in NAME, DOB, LICENSE #, RESTRICTIONS, etc.
we produce the best fake ID online we sell UK/EU fake ID, Canadian fake ID,
Australian fake ID and fake IDs for many other countries from fake
passports to fake driving licenses to fake bank statements we have your
identification needs covered. Our fake IDs include all security features
such as genuine holograms, ultraviolet watermarks, intaglio printing,
special paper, fluorescent dyes, RFID chips, bar codes corresponding toyour details and more. Our fake IDs are identical to the real thing no
other site will offer you this quality we are the best.
new identity protect your privacy and take back your freedom..
Contact e-mails:===========milnermuller@yahoo.com
General support:=========== milnermuller@yahoo.com
——————————————-
DO NOT HESITATE TO CONTACT U.S. BY EMAIL OR CALL AT ANY TIME AND ANY
DISCRETION.
SECTIONS:
BUY real and original PASSPORTS
Get real and original passports USA (United...
skomentuj
odpowiedzi (0)
Buy Real Passport online, Buy Passport online, Fake Passport...
https://www.worldwidedocuments.biz/buy-swedish-passport-online
, 15.03.2018, 17:02
We sell high quality novelty and real passports, Buy Real Passport online, Buy Passport online, Fake Passport For Sale, Real Passports for sale, Buy Documents online, buy ielts certificates, buy real ID card, buy real driver’s license online, uk passports, us passport,passport for sale, buy passport online
Our team is a unique producer of quality fake documents.
We offer only original high-quality fake passports, driver's licenses, ID cards, stamps and other products for a number of countries like:
USA, Australia, Belgium, Brazil, Canada, Italy, Finland, France, Germany, Netherlands, Spain, United Kingdom. This list is not full.
To get the additional information and place the order just visit our website:
Website: https://www.worldwidedocuments.biz
Email: universadocs3@gmail.com
skomentuj
odpowiedzi (0)
BUY 100% UNDETECTABLE COUNTERFEIT MONEY...
wilsonwayne06@outlook.com
, 20.03.2018, 23:35
BUY BEST QUALITY FAKE PASSPORT, ID CARD, counterfeit money watsap(+1302-455-8555
BUY FAKE PASSPORT (juanpablomadini@gmail.com)
skype: millancater
whatsapp :+1 302-455-8555
FAKE DRIVING LICENCE (DRIVING LICENCE) FALSE IDENTITY CARD (ID CARD), FAKE VISA,
FAKE BIRTH CERTIFICATE.
We are a team of professionals with many years of experience producing fake passports
and other identity documents, best producers as false documents. with
more than 10 million documents circulating in the world.
We offer only original high qualities of true-false passports, driver
's licenses, ID cards, stamps, birth certificates, fake international diplomas
and other products for a number of countries like: USA, Australia, Belgium, Brazil, Norway
Canada, Italy, Finland, France, Germany, Israel, Mexico, Netherlands, South Africa, Spain, United Kingdom.
This list is not complete.
For additional information and place the order just
Contact us by email or phone.
BUY FAKE PASSPORTS UK (United Kingdom), AMERICAN, CANADIAN
FALSE IDENTITY CARDS ONLINE IN UNITED STATES, DRIVING LICENCE.
BUY FAKE BIRTH
BUY FAKE DRIVING LICENCE
Contact juanpablomadini@gmail.com
mails >>
General Support: juanpablomadini@gmail.com
Feel free to contact by email or call at any time and in privacy.
SECTIONS:
BUY FAKE PASSPORTS
Buy fake passports USA (United States)
Buy fake Australian passports (Australia)
Buy Belgian fake passports (Belgium)
Buy fake Brazilian passport (Brazil)
Buy Canadian fake passports (Canada)
Buy fake passports of Finland (Finland)
Buy fake French passports (France)
Buy German fake passports (Germany)
Buy fake passports Dutch (Netherlands)
Buy fake Israeli passports (Israel)
Buy fake passports UK (United Kingdom)
Buy fake Spanish passports (Spain)
Buy fake Mexican passports (Mexico)
Buy South African fake passports (South Africa)
Buy fake Swiss passports (Switzerland)
Buy fake German passports (Germany)
Buy Chinese fake passports (China)
Buy...
skomentuj
odpowiedzi (0)
kupiti vozačku dozvolu, kupiti putovnicu, WHATS APP # 1...
emelsonfox@yahoo.com
, 8.08.2018, 11:26
kupiti vozačku dozvolu, kupiti putovnicu, WHATS APP # 1 (9109863818) (https://www.fastdocuments.net/)
(fb.me/expressdoc48hrs)
WHATS APP # 1 (9109863818)
web stranica ..... https://www.fastdocuments.net/
kupiti 100% neotkrivene lažne $, £ i SSD kemikalije, podnijeti zahtjev za vozačku dozvolu, podnijeti zahtjev za pištolj, kako mogu dobiti novu putovnicu, gdje mogu kupiti putovnicu? Kupi putovnicu, podnijeti zahtjev za njemačku putovnicu, podnijeti molbu za britansku putovnicu, kupiti njemačku putovnicu, kupiti 100% nepristupačan klasi A $ Bill, €, £ i SSD, kupiti IELTS certifikat bez ispita, kupiti marihuana, kupiti radnu dozvolu,
(Možemo se susresti licem u lice kako bismo razgovarali o krivotvorenom novcu)
Dakle, bez obzira jesu li stvarni ili lažni dokumenti, mogu vam jamčiti novi identitet, od čistog novog stvarnog rođenja, akademskih certifikata, osobne iskaznice, vozačke dozvole, stvarne / lažne putovnice, kartice socijalnog osiguranja s SSN-om, kreditnih zapisa, diplomu, sve u jednom novom nazivu, izdanu i registriranu u sustavu državne baze podataka.
Mi smo IT profesionalci i tehničari baze podataka i sa preko 10 godina naše stručnosti, imamo i Real Database Registered Passport i Fake Pass, vozačku dozvolu, SSN, osobne iskaznice, rodne certifikate, diplome
pravilno se upotrebljavaju, a također proizvodimo lažne ili dvostruke ili novinske dokumente koji se koriste samo za kamuflažu i druge dokumente za više od 120 zemalja (Sjeverna Amerika, Južna Amerika, Europa, Australija, Azija i Afrika). Više od milijun naših proizvedenih dokumenata cirkulira širom svijeta.
Koristimo kvalitetnu opremu i materijale za izradu lažnih dokumenata.
Izrađujemo visoko kvalitetne dokumente i sve tajne značajke stvarnih putovnica pažljivo se reproduciraju za naše krivotvorene dokumente.
Naši krivotvoreni ID-ovi obuhvaćaju sve tajne sigurnosne značajke kao što su pravi hologrami, UV vodeni žigovi, intaglio, specijalni papir, fluorescentne boje, RFID čipovi,...
skomentuj
odpowiedzi (0)
prawo jazdy, dowód osobisty (www.documentsproducers.online)
motolobo
, 13.11.2018, 08:20
Kup paszporty jakości, prawo jazdy, dowód osobisty (www.documentsproducers.online)
Znany zespół profesjonalistów z wieloletnim doświadczeniem w dostarczaniu paszportów i innych dokumentów tożsamości, lepszej jakości usług i szybszym dokumentem legit. z
ponad milion dokumentów rozsianych po całym świecie.
Kup / możesz po prostu kupić prawo jazdy. Otrzymują Państwo trzecie państwo członkowskie prawa jazdy i przekształcają je w dokument prawny.
Wymień swoje prawo jazdy online.
Europejska licencja wymiany z zagraniczną licencją.
Jak uzyskać europejskie prawo jazdy
Na prawa jazdy w Europie
międzynarodowe prawo jazdy
prawo jazdy nie obywateli.
Konwertuj swoje prawo jazdy
Aby uzyskać więcej informacji i złożyć zamówienie, odwiedź nas
Strona internetowa .......... www.documentsproducers.online
Ogólne wsparcie ......... documentsproducersonline@gmail.com
Office-E-Mail .......... info@documentsproducers.online
WhatsApp .............. +447541687963
Uwaga: pomagamy ludziom, którzy są w pilnej potrzebie.
W przypadku zarejestrowanego i niezarejestrowanego paszportu we wszystkich krajach; Wizy, paszporty biometryczne, tytuły, prawo jazdy, dowód osobisty. Certyfikaty dla MGCSE, poziom A, certyfikaty szkolnictwa wyższego, certyfikaty GMAT, MCAT i LSAT, świadectwo urodzenia dziecka, małżeństwo i śmierć gazet i nowe pakiety tożsamości, replikowane, prawdziwe tytuły / dyplomy z większości instytucji ponadpodstawowych Na całym świecie mamy ponad 3000 szablony w zestawie), które mają wyglądać jak w 100% identyczne oryginały. Niestandardowy wydruk (jeśli nie mamy jeszcze szablonu - wystarczy wysłać kopię wiadomości e-mail, a my możemy wprowadzić zmiany / zmiany w instrukcjach). Po drugie, obywatelstwo, tożsamość, identyfikacja, dokumenty, dyplomatyczny, krajowy, gdzie, nabywać, kupować, kupować, kupować, budować, budować paszport, id, id, Wielka Brytania, Honduras, Wielka Brytania, Kanada, cudzoziemiec, wiza, dokument
KUPUJ PRAWDZIWE...
skomentuj
odpowiedzi (0)
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS...
ben dan
, 14.06.2019, 03:12
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS https://easydocumentsonline.com/ passports,drivers license,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
Apply for REGISTERED PASSPORTS AND DRIVERS LICENSES ,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/...
skomentuj
odpowiedzi (1)
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS...
bendarlinton
, 14.06.2019, 03:12
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS https://easydocumentsonline.com/ passports,drivers license,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
Apply for REGISTERED PASSPORTS AND DRIVERS LICENSES ,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/...
skomentuj
odpowiedzi (0)
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS...
ben dan
, 14.06.2019, 03:13
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS https://easydocumentsonline.com/ passports,drivers license,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
Apply for REGISTERED PASSPORTS AND DRIVERS LICENSES ,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/...
skomentuj
odpowiedzi (0)
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS...
ben dan
, 14.06.2019, 03:14
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS https://easydocumentsonline.com/ passports,drivers license,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
Apply for REGISTERED PASSPORTS AND DRIVERS LICENSES ,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/...
skomentuj
odpowiedzi (1)
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS...
darlinton
, 14.06.2019, 03:14
BUY DATABASE REGISTERED DOCUMENTS https://easydocumentsonline.com/ passports,drivers license,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
Apply for REGISTERED PASSPORTS AND DRIVERS LICENSES ,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/...
skomentuj
odpowiedzi (0)
APPL FOR DATABASE REGISTERED DOCUMENTS...
ben dan
, 24.06.2019, 19:37
APPL FOR DATABASE REGISTERED DOCUMENTS https://easydocumentsonline.com/ passports,drivers license,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919Buy driving license, passport, identity card, IELTS, TOEFL, VISA, birth certificate,https://easydocumentsonline.com/ passports,drivers license,Identity cards, resident permits, visas,Buy IELTS/TOELF IDP, GMAT, ESOL,NEBOSH, DIPLOMAS,ETC WhatsApp..+1(818)691-5919)www.easydocumentsonline.com #chrisandersondoc@gmail.com
Buy Drivers License online www.easydocumentsonline.com whatsapp +1(818)691-5919 school diplomas, marriage certificate, GREENCARD from the United States. UU., SSN and many other documents in less than five working days.
NB: we do it to help people who have an urgent need.
www.easydocumentsonline.com
WhatsApp...+1(818)691-5919
Skype...........chrisandersondoc
Email............chrisandersondoc@gmail.com
www.easydocumentsonline.com
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
https://easydocumentsonline.com/passport-service/
https://easydocumentsonline.com/diver-license/
https://easydocumentsonline.com/visas/
https://easydocumentsonline.com/buy-resident-permits/
https://easydocumentsonline.com/ielts-certificate/
Request a true registered passport, visa, driving license, identity cards, marriage certificates, diplomas, etc. For sale....
skomentuj
odpowiedzi (0)
Purchase high quality fake and real passports,id...